Avec son ticket d’entrée faible et sa rentabilité élevée, le crowdfunding immobilier a séduit de nombreux investisseurs. Cependant, l’engouement pour cette solution d’investissement a été de courte durée, car ses rendements sont plafonnés et les délais de remboursement parfois longs. De plus, le niveau de risque est difficile à anticiper. Heureusement, il existe d’autres solutions qui permettent de continuer à investir dans la pierre sans avoir à faire face à toutes ces contraintes. Quelles sont ces alternatives ? Consultez cette liste.
Le Private Equity Immobilier
Encore peu connu du grand public, le Private Equity Immobilier consiste à investir dans des projets immobiliers non cotés, souvent portés par des promoteurs ou des opérateurs professionnels, via une plateforme spécialisée ou un véhicule d’investissement collectif. Contrairement au crowdfunding, les projets sélectionnés sont généralement plus solides et s’inscrivent dans une logique de création de valeur à long terme.
Les atouts du Private Equity Immobilier
Avec cette solution, vous avez accès à des opérations ciblées et structurées, souvent situées dans des zones à fort potentiel. L’investissement se fait à travers des véhicules juridiques dédiés, dans lesquels vous détenez une part du capital. L’objectif est de participer à la valorisation d’un actif immobilier (promotion, rénovation, revente) pour en tirer un rendement conséquent, souvent supérieur à celui des SCPI ou du locatif. Grâce à plateforme de référence du Private Equity Immobilier, ce type de placement est désormais accessible à partir de quelques milliers d’euros. En complément, cela offre la possibilité de bénéficier d’un accompagnement professionnel, d’une analyse approfondie des projets, et d’une gestion déléguée.
Les limites à prendre en compte
Comme tout placement immobilier, le Private Equity Immobilier comporte des risques inhérents à la durée du projet (souvent entre 3 et 7 ans) et aux conditions de marché. Le capital peut être bloqué durant cette période, et la liquidité n’est pas garantie. De plus, certains frais de gestion et de structuration peuvent réduire la rentabilité si le projet n’atteint pas ses objectifs. Autrement dit, il s’agit d’une solution qui s’adresse aux investisseurs prêts à s’engager sur le moyen terme.
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI)
Communément appelées SCPI, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier désignent des structures d’investissement collectif qui collectent des fonds auprès d’investisseurs pour acheter et gérer un ensemble de biens :
- Bureaux ;
- Commerces ;
- Logements ;
- Établissements de santé.
En tant qu’investisseur, vous percevez en contrepartie des parts achetées des revenus réguliers, issus des loyers générés par ces biens.
Les atouts des SCPI
Vous pouvez acheter des parts dans une SCPI avec quelques centaines d’euros. Cela fait de cette solution d’investissement une alternative accessible même aux petits budgets. Il faut souligner que le montant de souscription est en dessous de celui nécessaire pour l’achat d’un bien immobilier classique. De plus, le rendement annuel est attractif et stable. Il varie entre 4 et 6 % brut. Au-delà de tous ces avantages, les SCPI proposent une diversification des actifs, ce qui atténue les risques. Il n’existe également pas une quelconque implication opérationnelle de l’investisseur dans le projet, car la gestion est entièrement faite par une société spécialisée.
Les inconvénients des SCPI
Bien qu’elles soient une niche d’atouts, les SCPI ont des limites. D’abord, les frais de gestion et de souscription élevés, allant généralement de 8 à 12 %, réduisent la rentabilité nette. Ce rendement peut être davantage bas avec l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux appliqués aux revenus générés. Enfin, la revente des parts peut prendre plus de temps que prévu, ce qui ne garantit pas une disponibilité immédiate des fonds à percevoir.
L’investissement locatif en direct
Ici, le principe est d’acheter un appartement, une maison, un logement meublé ou tout autre type de bien immobilier dans le but de le louer. Contrairement à ce qui se passe dans le crowdfunding immobilier ou les SCPI, vous êtes pleinement propriétaire du bien et en assumez directement la gestion. D’ailleurs, si vous hésitez entre différents types de placements immobiliers, il peut être utile de consulter un comparatif entre crowdfunding immobilier et Private Equity Immobilier. Cela permet de mieux situer l’investissement locatif par rapport à d’autres options du marché.
Les avantages
Avec l’investissement locatif en direct, vous avez un contrôle total sur le placement. Vous pouvez choisir le bien, sa localisation, le profil des locataires et le type de location (meublée, vide, saisonnière). De plus, vous avez la possibilité de financer une grande partie de l’opération à crédit grâce à l’effet de levier. Cette particularité vous permet de faire un apport limité tout en optimisant la rentabilité.
Les inconvénients
Comme contraintes, l’investissement locatif en direct exige du temps et des compétences :
- Recherche du bien ;
- Gestion locative ;
- Suivi des travaux ;
- Bonne relation avec les locataires.
Outre cela, vos revenus peuvent être réduits en raison de la fiscalité, des frais d’entretien ou des charges de copropriété. Il en est de même en cas d’impayés ou de vacance locative. La valeur du bien peut aussi varier en fonction de l’évolution du marché immobilier local.
Le club deal immobilier
Au niveau de cette solution d’investissement, plusieurs personnes physiques ou morales se regroupent au sein d’une structure juridique (généralement une société dédiée) pour financer ensemble un projet immobilier spécifique. Chaque membre du club est alors un actionnaire ou associé et perçoit un retour sur investissement en fonction de sa quote-part.
Les avantages
Avec le club deal immobilier, vous pouvez investir dans des actifs professionnels ou des patrimoines haut de gamme comme les :
- Hôtels ;
- Bureaux ;
- Centres commerciaux.
En combinant apports personnels et financement bancaire, l’effet de levier augmente sensiblement la capacité d’investissement. Autre point fort : le cadre juridique est défini à l’avance, ce qui permet de sécuriser les modalités de gestion, de distribution des revenus et de sortie, évitant ainsi les conflits. Ce type de placement séduit les épargnants avertis en quête de diversification patrimoniale, notamment ceux qui recherchent un niveau de protection, de personnalisation et de rendement plus élevé dans leurs investissements.
Les limites
Il faut en moyenne prévoir entre 50 000 et 100 000 euros pour contribuer à un placement de club deal immobilier. En raison de cette valeur de participation élevée, vous devez être une personne avec un bon pouvoir d’épargne pour accéder à la solution d’investissement.
Au-delà du ticket d’entrée exigeant, la durée du placement peut prendre 5 et 10 ans. Il faut souligner que pendant cette période d’attente, il est difficile, voire impossible, de récupérer votre capital avant la sortie prévue. Par ailleurs, comme pour tout placement immobilier, un projet en club deal peut rencontrer des retards ou faire l’objet d’une revente à un prix inférieur aux prévisions.