Quid du taux de défaut en Allemagne ?

[Mathieu]

Bonjour à tous,

Wiseclerk, un confrère qui anime le très bon blog P2P Banking vient de publier un article sur son portefeuille en Allemagne et plus précisément sur la plateforme Funding Circle.

On y apprend notamment que les intérêts payés aux prêteurs (4,6 M€) sont inférieurs au capital en défaut (6,4 M€), sin on prend en compte les défaut inférieurs à 90 jours

Les défauts > 90 jours représente 4 M€ sur 66 M€ financés sur la plateforme soit un taux de près de 6 %

Le taux moyen est de 8,41 %.

Il est donc probable que des investisseurs perdent de l’argent, d’autant plus que les pertes ne sont pas déductible des intérêts en Allemagne, contrairement à la France.

Qu’en pensez vous ? Doit on faire le parallèle avec la France ?

 

[Teodoro]

Vivant en Allemagne, je n’ai pourtant pas ouvert de compte sur funding circle / autre site, car le rapport taux/risque/fees me semblait trop mauvais.

Si je reprends les points soulevés dans l’excellent article de Jean-Damien Foata « Pourquoi la croissance du crowdlending est-elle freinée en France ? »:
1°) Les prêteurs Allemands sont moins exigeant question taux, car la fiscalité est plus favorable qu’en France et que les taux des livrets sont nuls voire négatifs, ce qui incite à chercher des placements « ailleurs ».
2°) Le financement des PME/TPE semble (je ne suis pas expert) ne pas poser de problèmes, avec un réseau de banques « régionales » très actif. Encore meilleur/plus simple qu’en France. Donc les entreprises susceptbibles de demander un crédit sont encore plus fragiles.

Conclusion: du point de vue du prêteur, la situation ne me semble pas rapprochable de la France, mais elle l’est (en pire) du point de vue de l’emprunteur.
Pour le dire autrement, un prêt Lendix à 7.5% en France sera moins risqué qu’un prêt « Allemand » à 7.5%.

Résultat pour moi et la « petite communauté de prêteurs » de ma commune: on investit sur les PF Françaises, mais pas en Allemagne.

Remarques complémentaires: Si l’on revent son bon de caisse, alors la perte est déductible (après faut trouver quelqu’un pour le racheter hein…). Et les intérêts ne sont pas taxés jusqu’à 1600 euros (je crois) pour un couple. En tout cas jusqu’à présent je n’ai pas eu d’impôt à payer sur les intérêts touchés sur les prêts.

[Patrick de Lendix]

Un point important à prendre en compte effectivement, les fees: les pf étrangères en ont souvent pour les investisseurs (1% chez FC).

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